Fannie Mae разрешит использовать биткоин в качестве залога по ипотеке

Крупнейшее американское ипотечное агентство Fannie Mae готовится принимать криптовалюты в качестве обеспечения по жилищным кредитам. Кредитная компания Better Home & Finance и криптобиржа Coinbase совместно разрабатывают продукт, который позволит покупателям недвижимости использовать биткоин и стейблкоин USDC для первоначального взноса.

Как работает новый ипотечный продукт

Главная особенность предложения — заёмщикам не нужно продавать свои цифровые активы. Биткоин и USDC выступают залогом, при этом сама ипотека полностью соответствует традиционным стандартам Fannie Mae. Такая схема даёт покупателям жилья два ключевых преимущества: они избегают налога на прирост капитала и не получают штрафы за досрочное снятие средств с инвестиционных счетов.

Принципиальное отличие от привычных криптокредитных продуктов — полное отсутствие маржин-коллов. Падение курса биткоина не влечёт за собой требования о внесении дополнительного обеспечения, а условия займа остаются неизменными. Волатильность крипторынка не запускает механизм ликвидации залога.

Единственный сценарий, при котором компания спишет залоговые активы — просрочка ипотечного платежа более чем на 60 дней.

Пассивный доход от залога в USDC

Для залогов в USDC предусмотрены дополнительные условия. Заблокированные стейблкоины будут генерировать пассивный доход, который заёмщики смогут направлять на погашение кредита. Фактически это снижает реальную процентную ставку по ипотеке — механизм, не имеющий аналогов в традиционном кредитовании.

Почему это важно

Продукт ориентирован прежде всего на молодое поколение — миллениалов и представителей поколения Z. По имеющимся данным, около 52 млн американцев владеют цифровыми активами. Значительная часть из них располагает существенным криптокапиталом, однако испытывает трудности с накоплением классического наличного первоначального взноса из-за высокой стоимости жилья в США.

Партнёрство Fannie Mae с криптоиндустрией сигнализирует о серьёзном сдвиге в восприятии цифровых активов со стороны традиционных финансовых институтов. Ипотечное агентство, поддерживаемое правительством США, фактически признаёт биткоин легитимной формой обеспечения — на одном уровне с традиционными активами.

Планы на расширение

Better Home & Finance и Coinbase не намерены ограничиваться биткоином и USDC. В перспективе линейка залоговых активов будет расширена. Клиенты получат возможность обеспечивать жилищные кредиты токенизированными акциями, облигациями и долями в другой недвижимости.

Такой подход размывает границу между традиционными финансами и криптоиндустрией, создавая прецедент для других ипотечных агентств и кредитных организаций. Если продукт покажет устойчивый спрос, можно ожидать появления аналогичных предложений на рынке.