Стратегия DCA в биткоин на протяжении пяти лет обеспечила инвесторам доходность 72%

Пятилетнее усреднение принесло 72,4% прибыли

Симуляции стратегии усреднения долларовой стоимости (Dollar-Cost Averaging, DCA) демонстрируют, что систематическая покупка биткоина на фиксированную сумму вне зависимости от конъюнктуры рынка обеспечивает двузначную доходность на горизонте пяти лет.

Согласно расчётам, при еженедельном инвестировании $250 начиная с января 2021 года совокупный объём вложений достиг бы $65 500. За это время инвестор мог накопить 1,59 BTC при средней цене приобретения $41 027. При актуальном курсе около $70 700 рыночная оценка такого портфеля составляет $112 920, что соответствует чистой прибыли в 72,4%.

На пиковых значениях цикла в октябре 2025 года, когда биткоин торговался в районе $126 000, стоимость этих активов достигала бы $187 500. При этом простое удержание монет без регулярных покупок на протяжении того же срока обеспечивало среднегодовую доходность лишь 18%.

Почему это важно

Стратегия DCA считается одним из наиболее доступных подходов для розничных инвесторов, поскольку снимает необходимость угадывать оптимальную точку входа. Результаты симуляции подтверждают, что даже при высокой волатильности биткоина дисциплинированный подход к регулярным покупкам способен генерировать существенную доходность. Данные особенно актуальны на фоне текущей коррекции рынка, когда многие участники сомневаются в целесообразности инвестиций.

Точка входа имеет значение на коротких отрезках

Анализ более короткого временного периода показывает, насколько критичен момент начала инвестирования. При еженедельных покупках по $250 с января 2024 года общий объём вложений составил бы $26 250. В этом сценарии инвестор накопил бы 0,33 BTC со средней ценой покупки $77 247. На данный момент стоимость такого портфеля — около $24 000, что означает убыток в 8,3%.

Однако при восстановлении курса до $100 000 рыночная оценка этих активов поднялась бы до $33 900, а при достижении пиковых значений цикла — до $38 500.

Биткоин против S&P 500: кто выигрывает при DCA

Аналитик Swan Bitcoin Адам Ливингстон ранее провёл сопоставление результатов DCA-стратегии для биткоина и фондового индекса S&P 500 на пятилетнем отрезке.

«The S&P 500 has now outperformed Bitcoin by over 4x in the last 5 years. Even after 2 massive Bitcoin crashes in the last 5 years, you still would have outperformed the S&P by almost 20% by DCAing. $100 DCA: SPY: $37,470 (profit +$11,370, +43.6%) Bitcoin: $42,508 (profit…» — Adam Livingston (@AdamBLiv), оригинальный пост

При еженедельных вложениях по $100 биткоин-стратегия принесла $42 508, тогда как аналогичные покупки индекса S&P 500 — $37 470. Доходность составила 62,9% и 43,6% соответственно. По мнению Ливингстона, регулярные покупки биткоина на просадках исторически обеспечивают более высокую совокупную отдачу, несмотря на значительные ценовые колебания.

Аналогичная тенденция сохраняется и при увеличении еженедельного взноса до $250 на пятилетнем горизонте: биткоин снова опережает S&P 500 по доходности. При этом лидером в данном сравнении остаётся золото.

В начале марта курс биткоина поднимался выше $74 000 впервые за месяц. Аналитики CryptoQuant охарактеризовали этот рост как краткосрочный отскок.