Биткоин достиг $72 000 на фоне экспирации опционов на $14,16 млрд

Биткоин поднялся до отметки $72 000 в преддверии масштабной экспирации опционов на бирже Deribit и на фоне сигналов о возможном ослаблении напряжённости на Ближнем Востоке. 27 марта истекают контракты на сумму $14,16 млрд — почти 40% всего открытого интереса платформы.

Часовой график BTC/USDT на бирже Binance. Источник: TradingView

Почему это важно

Экспирация опционов такого масштаба способна существенно повлиять на краткосрочную динамику цены. Уровень «максимальной боли» (max pain) расположен на отметке $75 000 — это цена, при которой максимальное число контрактов завершается без прибыли и убытков для покупателей. Маркетмейкеры, хеджируя свои позиции, нередко подталкивают курс к страйку с наибольшим объёмом опционов, что делает $75 000 потенциальным магнитом для цены.

Помимо опционного фактора, традиционные рынки также реагируют на геополитические новости. Нефть WTI просела на 4,27% — до $88,49 за баррель, Brent потеряла 4,41%, опустившись до $95,84. Золото, напротив, продолжило укрепление и достигло $4561.

Биткоин как индикатор глобальных рисков

Платформа Coinlore обратила внимание на трансформацию роли биткоина: монета всё активнее выступает инструментом оценки глобальных рисков в режиме реального времени, отражая макроэкономические сдвиги быстрее традиционных активов.

«Bitcoin's rapid response to geopolitical shifts is reshaping its role! No longer just digital gold, it's now a real-time sentiment instrument for global risk. It reflects macro changes faster than traditional markets.» — Coinlore (@coinlore), оригинальный пост

Аналитик CryptoQuant Аксель Адлер — младший отметил, что макрорежим сейчас сбалансирован: доходность 10-летних облигаций находится на нейтральном уровне 4,33%, но продолжает расти, а индекс S&P 500 перешёл в диапазонную торговлю. По его оценке, рисковые активы останутся зависимыми от новостных заголовков до появления чётких сигналов о деэскалации.

«Markets still lean toward de-escalation, but the signal is weak. Macro regime is now Balanced: 10Y yields are neutral at 4.33%, but still rising, while SPX has shifted into range. Risk assets will likely remain headline-driven…» — Axel Adler Jr (@AxelAdlerJr), оригинальный пост

Опционный фактор и ориентир $75 000

Коммерческий директор Deribit Жан-Давид Пекиньо полагает, что рынок может «притянуться» к уровню максимальной боли. Участники торгов ожидают контролируемую экспирацию без резких ценовых скачков — индексы подразумеваемой волатильности снижаются.

Трейдеры проявляют осторожность из-за геополитической неопределённости и продают колл-опционы на более высоких уровнях, формируя потолок сопротивления. На этом фоне аналитик Omkar Godbole из CoinDesk подчеркнул значимость уровня $75 000 как ключевого ориентира предстоящей экспирации.

Между тем аналитик под ником CW зафиксировал возвращение исторического бычьего сигнала: крупные держатели BTC перешли из состояния нереализованных убытков в прибыль. В прошлом появление этого индикатора предшествовало ценовому ралли.

«A historical bullish signal on $BTC has reappeared. $BTC occurred bullish rally after whales turned from losses back to profit state. When this signal appeared, a bullish rally inevitably occur. And this time, this signal has appear again.» — CW (@CW8900), оригинальный пост

Ethereum застрял в узком коридоре

Вторая по капитализации криптовалюта торгуется около $2150, прибавив 1,1% за сутки. Аналитик Darkfost указал, что текущая цена находится вблизи средней цены реализации — $2300, где многие инвесторы стремятся зафиксировать безубыток. Этот уровень выступает сопротивлением.

«Ethereum is continuing to trade within a short-term range, with the current price around $2150. This price is close to the average realized price, which sits at $2300. Applying a standard deviation allows projecting a high average price currently estimated at $5300…» — Darkfost (@Darkfost_Coc), оригинальный пост

По расчётам Darkfost, верхняя граница отклонения цены ETH составляет $5300, нижняя — $1150. Оптимальной стратегией при текущей неопределённости аналитик считает выжидательную позицию.

Часовой график ETH/USDT на бирже Binance. Источник: TradingView

Ближайшие дни покажут, сможет ли опционный магнит на $75 000 и бычий сигнал от крупных держателей преодолеть осторожность рынка, продиктованную геополитической обстановкой.