ARK Invest прогнозирует рост расходов на ИИ-инфраструктуру до $1,5 трлн к 2030 году

Удешевление обучения нейросетей парадоксально усиливает потребность в вычислительных мощностях — чем дешевле технология, тем больше сфер её применения. По оценке ARK Invest, к 2030 году мировые ежегодные инвестиции в ИИ-инфраструктуру способны достичь $1,5 трлн, увеличившись втрое за пять лет.

«AI adoption is outpacing the internet, and infrastructure is scaling to match. We believe this is the beginning of a massive buildout, as consumers and enterprises signal strong demand.» — ARK Invest (@ARKInvest), оригинальный пост

Почему это важно

Искусственный интеллект превращается из экспериментальной технологии в основу бизнес-процессов крупнейших корпораций мира. Масштаб вложений в ИИ-инфраструктуру уже сопоставим с расходами на телекоммуникационную отрасль в эпоху зарождения интернета. Для крипторынка этот тренд значим напрямую: растущий спрос на вычислительные ресурсы подпитывает проекты децентрализованных вычислений, а крупные инвестиции в ИИ формируют нарратив, влияющий на оценку ИИ-токенов.

Снижение цен при лавинообразном росте спроса

Согласно данным ARK Invest, себестоимость обучения нейросетей сокращается на 75% ежегодно. Инференс моделей, превышающих планку 50% в бенчмарках, дешевеет ещё стремительнее — на 95% в год.

Динамика удешевления обучения и инференса нейросетей. Источник: ARK Invest

Однако более низкая стоимость не уменьшает совокупные расходы. Напротив, доступность технологии расширяет диапазон экономически обоснованных задач. Массовое внедрение ИИ происходит вдвое быстрее, чем распространение интернета: проникновение в 20% заняло всего три года против шести с лишним у Всемирной паутины.

Корпоративный сектор формирует основу спроса. Объём токен-запросов через OpenRouter с декабря 2024 года вырос в 28 раз. Anthropic увеличила годовую выручку со $100 млн в 2023 году до $14 млрд в феврале 2026 года. OpenAI к ноябрю 2025 года обслуживала 1 млн бизнес-клиентов.

Динамика корпоративного внедрения ИИ. Источник: ARK Invest

Инвестиционный бум в инфраструктуру

После запуска ChatGPT потребность в ускоренных вычислениях резко возросла. Годовая выручка Nvidia поднялась с $27 млрд в 2022 году до $216 млрд в 2025-м, а прогноз на 2026 год составляет $350 млрд. Темпы роста глобальных инвестиций в серверные системы ускорились с 5% в год (за десятилетие до 2022) до 30% в последние три года.

По данным ARK, решения на базе GPU и специализированных чипов (ASIC) заняли 86% рынка серверных вычислений. Частные инвестиции в ИИ-инфраструктуру в 2025 году превысили $200 млрд, из которых порядка $80 млрд направлены разработчикам фундаментальных моделей.

Гиперскейлеры ищут нестандартные схемы финансирования: сделка Meta с Blue Owl на $30 млрд стала крупнейшей частной капитальной транзакцией в истории.

Конкуренция чипмейкеров обостряется

AMD удалось сравняться с Nvidia по совокупной стоимости владения (TCO) при инференсе небольших моделей. При этом в сегменте тяжёлых моделей Nvidia сохраняет преимущество за счёт архитектуры Grace Blackwell.

Конкуренция производителей ИИ-чипов. Источник: ARK Invest

Крупные облачные провайдеры развивают собственные полупроводниковые решения. Google проектирует TPU уже 10 лет, и, по оценкам SemiAnalysis, кастомные чипы снижают затраты на вычисления до 62% по сравнению с решениями Nvidia. Amazon продвигает ускорители Trainium, ставшие основной платформой для обучения моделей Anthropic. Microsoft разворачивает ускорители Maia второго поколения, оптимизированные под инференс.

Broadcom занимает ведущую позицию в бэкенд-дизайне чипов, выступая партнёром Google TPU, Meta MTIA и будущего чипа OpenAI. Citi прогнозирует рост ИИ-выручки Broadcom с $20 млрд в 2025 до $100 млрд в 2027 году.

Среди стартапов набирает обороты Cerebras с чипом Wafer Scale Engine — компания планирует IPO в этом году. Groq подписал лицензионное соглашение с Nvidia на $20 млрд.

Прогноз ARK: $1,5 трлн к 2030 году

Согласно расчётам ARK Invest, ежегодные инвестиции в ИИ-инфраструктуру к 2030 году достигнут $1,5 трлн. Доля специализированных ASIC-чипов в структуре вычислительных мощностей вырастет до трети рынка.

Прогноз ежегодных вложений в ИИ-инфраструктуру. Источник: ARK Invest

Аналитики ARK подчёркивают: текущее строительство инфраструктуры — не спекулятивный пузырь, а фундамент платформенного сдвига, происходящего раз в поколение. ИИ-агенты, которые только начинают внедряться, требуют значительных вычислительных ресурсов и при этом способны на большее, чем существующие решения. Масштабирование таких агентов на миллионы компаний потребует колоссальных мощностей, что оправдывает текущий объём капиталовложений.