Депозиты Aave сократились на $16 млрд после взлома Kelp: TVL протокола продолжает падать

Масштабный отток средств из Aave

Крупнейший лендинговый протокол Aave столкнулся с масштабным оттоком ликвидности на фоне последствий взлома Kelp. По данным ончейн-аналитика EmberCN, общий объём депозитов платформы сократился на 35% — с $45,8 млрд до $29,6 млрд, что означает чистый отток в размере $16,2 млрд.

«Общий объём депозитов на Aave опустился ниже $30 млрд. С момента инцидента с rsETH показатель снизился с $45,8 млрд до $29,6 млрд — отток составил $16,2 млрд» — EmberCN (@EmberCN), оригинальный пост

Снижение TVL продолжается. На момент написания материала показатель составляет $15,1 млрд, тогда как ещё 18 апреля он превышал $26 млрд. Нативный токен протокола AAVE также находится под давлением: за последнюю неделю его цена снизилась на 13,8%, до уровня около $91,4.

Почему это важно

Aave — крупнейший DeFi-протокол кредитования, и потеря трети депозитов за считанные дни сигнализирует о серьёзном кризисе доверия в секторе децентрализованных финансов. Ситуация усугубляется тем, что хакер Kelp практически завершил отмывание похищенных средств: за полтора дня 75 700 ETH ($175 млн) были конвертированы в биткоин через THORChain.

«За полтора дня хакер KelpDAO конвертировал практически все 75 700 ETH ($175 млн) в BTC. Основным маршрутом стал THORChain, который получил $800 млн торгового объёма и $910 000 комиссионного дохода благодаря этой активности» — EmberCN (@EmberCN), оригинальный пост

Fluid запускает механизм погашения aWETH

Для стабилизации ситуации с ликвидностью проект Fluid развернул специальный протокол погашения aWETH. За 48 часов через него было обработано 166 772 aETH (порядка $400 млн): пользователи обменивали замороженные активы на wstETH или weETH.

«Протокол погашения aWETH запущен на Arbitrum и Base. После обработки более $400 млн выкупов на Aave Ethereum мы расширяемся на L2. На этот раз механизм доступен всем пользователям для разворачивания позиций» — Fluid (@0xfluid), оригинальный пост

Инструмент построен на базе хранилища Lite Vault от Fluid, которое держит wstETH и weETH в качестве обеспечения по долгу в ETH на Aave. Это даёт возможность напрямую закрывать встречные позиции. Выкуп проводился со скидкой около 2,2%, что существенно выгоднее вторичного рынка, где aWETH торговался с дисконтом до 23%, согласно данным Castle Labs.

Circle предлагает прогрессивную ставку по USDC

Главный экономист Circle Гордон Ляао (Gordon Liao) выдвинул предложение о повышении ставки по USDC на Aave v3. Пул стейблкоина на платформе остаётся полностью загруженным четвёртый день подряд: доступная ликвидность опустилась ниже $3 млн, за сутки сократившись на $60 млн.

«Предложение по рынку USDC на AAVE и параметрам ликвидности от главного экономиста Circle Gordon Liao» — Jeremy Allaire (@jerallaire), оригинальный пост

Текущая переменная ставка заимствований зафиксирована на «потолке» около 14%, но этот уровень не способен сбалансировать рынок. После взлома Kelp на Aave появилось порядка $300 млн новых заимствований, причём часть заёмщиков практически не реагирует на стоимость кредита: для них 14% годовых — приемлемая цена за возможность выйти из позиции.

Ляао предложил внедрить прогрессивную шкалу ставок: при загрузке 95% ставка составит 37%, при 100% — 53%. По замыслу, это должно мотивировать заёмщиков погашать долги и привлечь свежую ликвидность в пулы.

Однако идея встретила критику со стороны сообщества. Основатель протокола Avant Ретт Шипп (Rhett Shipp) заявил, что повышение ставок лишь ускорит отток капитала как из Aave, так и из USDC.

«Вам нужно уволить вашего главного экономиста. Это ускорит бегство капитала и из Aave, и из USDC. Если хотите, чтобы победили Morpho и USDT, — отличная идея» — Rhett Shipp (@RhettShipp), оригинальный пост

Экстренные меры на уровне Arbitrum

Ранее, 21 апреля, совет безопасности Arbitrum применил экстренные полномочия и заблокировал 30 766 ETH (~$71,2 млн), похищенных у Kelp. Эта мера стала одним из первых шагов по ограничению ущерба, однако основная масса украденных средств уже была конвертирована через THORChain.